目前证券公司集团化经营已经成为热潮,不少证券公司旗下都收购了期货公司和基金公司。当证券公司希望变成一个更完整的金融平台的同时,不少券商的证券营业部也正朝着“公司化”的方向发展,营业部的结构更趋完整和复杂。
自2006年底开始的牛市,让证券营业部迈入了蓬勃发展的春天,营业部“艰苦经营”的日子一去不返,一个老总、一个副总,一个出纳、两三个经纪人的简单架构已经成为过去。目前,不少证券营业部的职能都十分健全,在一个营业部里就有机构部、零售部、研究人员、风控人员等各种细化的机构和职务,最重要的是还有无数个经纪人团队。这种类型的营业部的管理已经更倾向于“公司化”形式,而不仅仅是下属于某家证券公司的业务部门。
据业内人士介绍,营业部“公司化”在业内成为一种现象后,一直存在较大的分歧,如何保证总公司对营业部的控制力,做到规范管理成为了主要的争论焦点。一些业内人士提出,一般出现营业部公司化倾向的券商都存在着“总部弱,营业部强”的特点。由于营业部创造出了更高的利润,因此与公司对话时话语权更强,造成总部对营业部的管理束缚能力比较弱。而营业部一旦规模扩大后,对追求利润有更强的冲动,在管理不到位的情况下,一些不规范的行为也应运而生,例如非现场开户、非法代客理财等等行为可谓是伺机而动。让人担忧的是,由于总部的控制力较弱,这些不规范的行为很难被发现和纠正,为公司整体的健康发展埋下隐患。另外,业内人士还认为,经纪人制度调整在即,弱化和简化营业部的职能,可能比打造一个“面面俱到”的明星营业部更能符合证券公司今后发展的需求。
但是一些公司则表示,营业部结构更完整,“公司化”的倾向是在满足和发展客户的过程中形成的,也与部分公司跟要求营业部做大做强的思路不谋而合。例如,营业部中的研究人员就是营业部为更好地为客户提供专业意见而设。而零售部和机构部在营业部同时出现也是为了更好地细分客户,根据不同的客户提供他们需要的服务,提高服务的质量。对于数量繁多的经纪人,则更容易解释,在仍然是依靠人海战术占领市场的经纪业务领域,有更多的经纪人则意味着更多客户,更好的业绩。