建设社会主义新农村是一件复杂的系统工程。不论是要推进现代农业建设，提高农业综合生产能力，还是要拓宽农民增收渠道，实现农民收入持续增长，或是加强基础设施建设，改善农村生产生活条件，从事农村道路、住房、能源、水利、通信等建设，还是推进农村工业化、城镇化、劳动力转移，均需要强有力的资金投入支持。全国3.69万个乡镇、65.3万个村，一个行政村要完成必需的基础设施等固定资产投资，大约需要投资500-1000万元。所以，仅固定资产投资一项就需要3.5-6.5万亿元。如果按10年来建设新农村，那每年对农村的固定资产投资应该是5000亿元左右。如果按20年计算，每年至少投资2500亿左右。目前，我国每年约7万亿的固定资产投资中，城市占了6万亿，农村仅3000亿，且农村固定资产投资中较大部分与新农村建设无关。虽然2006年计划新增400多亿，达到3397亿元，但是，在新农村建设巨大的投资需求面前，中央财政的支农资金显得捉襟见肘。
建设新农村，金融投入是主渠道
从资金来源角度考察，新农村建设的资金投入来源有三：一是农户投入，二是通过市场实现的投入，三是政府的投入。其中，前面两部分的投入，是一种私人性质的投入，政府的投入，是一种公共投入。通过市场实现的投入，主要是商业银行的信贷投入和国内外工商企业的投入。
1.农村居民收入低，农户人均农业投入增长乏力。
改革开放以来，农村居民人均纯收入一直持续较快增长。但是，亚洲金融危机以来，农民纯收入增长率一直低位徘徊，城乡居民收入差距持续扩大。1997年，城乡居民收入之比为2.47:1，1997年以来该比例持续提高。2005全年城镇居民人均可支配收入10493元，城乡居民收入比扩大到3.22 :1。
居民收入的这种地区差异和城乡差距也反映在储蓄存款余额上。2003年全国农村居民人均储蓄仅2365.3元，占全国城乡居民人均储蓄存款余额的比例在25%以下。就各省市2003年的情况而言，除广东、浙江、江苏、上海、山东、辽宁、山西、河北、天津、北京10个省市高于2000元外，其余21个省市农村居民人均储蓄低于2000元，差异较大。北京农村居民人均储蓄居全国之首，达10197.8元；贵州最低，仅为427.8元，是北京的4.2%，是全国平均数的18.1%。
因此，1990年至2003年期间，农村住户调查成果显示，农户人均农业投入占人均总支出的比重却出现徘徊。
2.财政涉农资金投入不断增长，但增长力度不强，且存在结构不够合理，投资效益不够高等问题。
改革开放以来，政府一直较为重视从财政角度增加对于农村的投入，1978年至2005年，财政的农村投入总量从150.66亿元增加到2975亿元，增加了18.7倍，保持了持续增长的势头。但是，如果与财政总支出的增长趋势比较，其增长速度大大低于财政总支出的增长，因此出现财政农村支出增长趋势剪刀差，财政农村支出占财政总支出的比重一直没有大的提高，近年来维持在7%左右的水平，甚至有所下降，增长力度减弱。
同时，有限的支农投入还存在诸多问题：
（1）农业投入结构不够合理，存在“支农资金不支农”的现象。
在目前的支农投入中，能直接促进农业综合生产能力提高的比重不高。重大水利工程、生态建设工程等社会效益显著、受益对象不仅仅局限于农业的基础设施建设，长期以来一直统计在农业投资中，也在一定程度上夸大了政府对农业投资的规模。2001-2005年中央农业基础设施投资为2840亿元，其中用于重大水利工程和生态建设的占70％以上，直接用于农业综合生产能力建设的占11％。中央政府2005年用于支农的近3000亿元的资金，70%实际上和农民的直接利益没太大关系。这已成为近年来财政农业投入的新特征，所以财政支农资金实际上也存在典型的非农倾向。
（2）支农投资渠道较多，形不成整体合力。
财政支农资金的管理，涉及发改委、财政部、农业部、扶贫办、教育部、水利部、林业局、卫生部、民政部等，极难进行统一的协调管理。财政支农资金除由各级财政部门拨付外，县以上各级农、林、水等主管部门也层层下拨到县级对口部门，形成资金来源渠道多、投入分散的状况。县级管理、分配财政支农资金的部门有计委（发展局）、财政局、扶贫办、农业综合开发办公室、农业局、林业局、水利（水务）局、交通局等十多个，时常出现同一项目多个部门管理，不仅投入重复，使用分散，而且造成资金管理成本高。
（3）财政支农资金用于主管部门自身比例偏高。
审计署2004第2号审计公告表明，50个县2001和2002年财政支农资金投入中，平均有26.7%和27.6%被用于农林水气等部门的事业费，在县本级的投入中这一比例更高，平均为58.4%和58.8%（西部县高达72.5%和78.4%）。如新疆伊宁县1999至2002年，农林水事业单位人员由1358人增加到2018人，增长49%，导致财政支农资金用于非生产性支出的比重则由2001年的64.8%上升到2002年的85.2%。
3.农业投入的金融支持总量远远大于财政农业投入总量，且增长势头强劲。
如果我们仅以农村信用社的农户贷款量表示金融的农业投入总量，以金融支农总量（农村信用社农户贷款余额）与财政支农总量之比作为金融支持力度系数，则发现1992年以来，农业的金融支持力度系数一直保持在2.0以上，2003年已达到3.2。也就是说农业的金融支持力度，远远大于财政支持，且金融支持一直保持强劲的增长势头。从图4中也可以看到对农业投入金融支持的增长显然快于财政支农支出。而实际上，如果考虑了其他金融机构的对农村的信贷投入，农村金融支持力度系数将达到5左右。
由此可以得出结论认为，在新农村投入增长的所有源泉中，金融投入是主渠道，的确当之无愧。
农村金融供给现状分析
要实现新农村建设的目标，金融起到的作用是不可替代的。但是，现有金融供给机制不健全，农村金融资源分配严重不公，不利于新农村建设金融投入的增长。存在的问题我们可以概括为以下6个方面：
1. 农村金融市场与城市金融市场分割，农村金融资源分配严重不公。
中国金融改革，是以金融机构的多元化和市场化为中心而开展的。其过程就是通过建立各种成分不同、组织形式不同、职能不同的多元化金融机构和金融市场，实现金融机构在数量的增长和品种上的多样化，这方面的成效是显著的。很多城市已经形成了金融多元化的局面，有些发达地区中小城市里面很多机构都在那里展业，但是在欠发达地区尤其是农村，从改革开放以来，虽然因为农业发展银行的建立，农村正规金融机构的种类增加了，但其机构总量却减少了（表1）。这种情况显然不利于新农村建设金融投入的增长，金融缺位现象异常突出。
表1：中国农村正规金融机构的多样化 单位：个
中国农业银行 农业发展银行 农村信用社* 合计
1986 37879 -- 59195 97074
2004 31004 2275 32888 66167
注：1986年农村信用社的数量＝独立核算的农村信用社数＋信用社联合社的营业部数
2004年农村信用社数量=农村商业银行+农村合作银行+农村信用社
资料来源：根据《中国金融年鉴》（1987）和（2005）整理
2. 农村金融供给与农业在国民经济中的地位不相称。
据人民银行统计，2004年底，我国金融机构各项贷款余额178198亿元，农业和乡镇企业贷款余额合计17912亿元，约占各项贷款余额的10.1%，而当年农业GDP占GDP总量的比重达15.2%，同时，占全国劳动力总量60%以上的劳动力在农村就业。
3. 金融机构农业贷款增长滞后于金融机构贷款总量增长。
根据中国人民银行的统计，1999-2005年各年末金融机构农业贷款占所有贷款的比重一直处于5%-6%之间。虽然2000年以来，该比重一直处于上升状态，但幅度不大。从总量上看，金融机构农业贷款的增长没有与金融机构所有贷款总量同步增长，因而出现明显增长趋势剪刀差（图5）。
4. 农村正规金融供给不足。
（1）国有商业金融在农村金融领域的功能弱化。
亚洲金融危机以来，出于实施国际标准、准备在国内外上市、消化不良资产的需要，包括农业银行在内的国有商业银行，在日渐收缩县及县以下机构的同时，也收缩了国有商业银行现存的县及县以下机构的贷款权，较多地区特别是传统农区的国有商业银行现存的县及县以下机构仅发挥吸储功能，对农业的信贷投入逐步减少。据统计，1999年与2004年相比，各家金融机构对农业和乡镇企业贷款余额占各项贷款余额的比例由11.69%下降到10.1%，减少了1.59个百分点；同期，政策性银行和国有独资商业银行等国家银行对农业和乡镇企业贷款余额占各项贷款余额的比例由4.95%下降到2.66%，减少了2.29个百分点。由此每年从农村流出的资金估计达3000亿元以上。
（2）农村政策金融功能不全，农业发展银行没有真正承担中国农村政策性金融的重任。
农业发展银行不但资金来源不稳定，而且资金运用效益低下，“独立核算，自主、保本经营，企业化管理”不能实现。功能缺位，业务范围狭窄，不能充分发挥对农业投入的资金聚集效应。2004年与2001年相比，农发行各项贷款余额下降了242.54亿元。2005年，农发行信贷业务虽有所延伸扩展，开始注重农业产业化项目的贷款，但信贷业务整体格局并未有大的突破。在我国，一种向农户持续提供政策金融的机制还不存在。
（3）农村信用社是中西部地区农户金融服务的主力军，但农村信用社的实力有限，不能完全适应农村经济发展的需要。
首先农村信用社仍然是在政府隐形担保下运作；并且治理结构不完善，民主管理流于形式，社员代表大会、理事会和监事会制度形同虚设；出于自身财务上可持续发展的考虑，农村信用社经营中“商业化”倾向严重，农户或个体经营户、农村小型企业贷款难问题仍然较为突出。农村信用社通过缴纳存款准备金、转存中央银行、购买国债和金融债券等方式引起的农村资金流失，估计每年在1000亿元以上。
其次，从四大国有商业银行退出农村以后，作为分支机构最多、惟一一个与农户具有直接业务往来的农村正规金融机构，农村信用合作社责无旁贷地成为农村正规金融机构中向农村和农业经济提供金融服务的核心力量。但是，由于历史包袱和机制问题，能够有效向农村源源不断输送资金的农村信用社数量十分有限，农村信用社的资金实力严重不足。
5.农业保险发展严重滞后，农户和农村企业经营风险缺乏分散和转移的机制，不适应新农村建设和农业战略性结构调整的需要。
农村经济具有脆弱性，且农村基础薄弱，投入需求较大。一是农村经济现有的物质基础薄弱；二是灾害严重，粮食生产能力不稳定且生产能力低下。就单位农作物播种面积拥有的农机总动力而言，虽然由1980年的100.7千瓦增长到2004年的417千瓦，但是仍然严重不足。并且2004年农作物播种面积有效灌溉率仅35.5%，1978年以来农作物每年的受灾率一直在30%左右，因此，单位农作物播种面积的粮食产量不高，2004年仅305.7吨/公顷。
中国农业每年有5亿多亩农作物受灾，占全国农作物播种面积的1/4，成灾面积占受灾面积的比重在40%以上。虽然中国人民保险公司于1982年就开始承办农业保险业务，但全国农业保险费收入占财产险保费收入总额的比重由1992年的3.6%下降到2004年的0.36%左右。2005年农业保险业务迅速发展，前3季度农业保费收入6.07亿元，占财产保费收入的0.63%。远远不能满足农村经济发展和农业产业化发展的需要。
6.农村资金总量供给不足与严重流失并存。
一是政府主导的金融机构存差越来越大，从农村抽走资金。
二是农村信用社的农户存贷款差额逐年扩大，农户存贷比降低，农户存贷款余额增长形成巨大的“剪刀差”，农村信用社成为农村资金“非农化”的渠道之一。从表2所示农村信用社农户贷存比可以看出，改革开放以来，除1984年贷存比达41.3%外，其余年份均徘徊在30%左右。即农村信用社向农户发放的贷款还不足其从农户吸收的存款的1/3，农户资金“非农户化”较为严重，使原本就短缺的农村资金外流到城市和其它行业。农村信用社吸收的农户存款余额的增长快于农村信用社对农户发放的贷款余额的增长，形成农村信用社“农户存贷款余额增长趋势剪刀差”，并且，该剪刀差呈现逐渐扩大之态势。
表 2：农村信用社农户存贷款余额变动情况表 单位：亿元，%
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2001 2002 2003 2004
农户储蓄存
款余额① 117 228 438 766 1142 1842 2867 4816 7671 10441 12355 13821 15406 18178 20766
农户贷款
余额② 16 44 181 258 372 518 760 1081 1487 2659 3588 4418 4237 5599 6773
存差
③=①-② 101 184 257 508 770 1324 2107 3735 6184 7782 8767 9403 11169 12578 13993
贷存比
④=②/①*100 13.7 19.3 41.3 33.7 32.6 28.1 26.5 22.4 19.4 25.5 29.0 32.0 27.5 30.80 32.6
存差占存款
的比重
⑤=③/①*100 86.3 80.7 58.7 66.3 67.4 71.9 73.5 77.6 80.6 74.5 71.0 68.0 72.5 69.2 67.4
资料来源：何广文、李莉莉著《正规金融机构小额信贷运行机制及其绩效评价》，中国财政经济出版社2005。1998-2001年农户贷款余额为年鉴中农业贷款余额数据，2002-2004年农户贷款余额为年鉴中农户贷款+农户小额信用贷款+农户联保贷款之和
三是邮政储蓄在农村领域网点密布，只储不贷，从农村抽走资金，引起农村资金流失。邮政储蓄业务一直发展较快，并成为农村金融机构在储蓄存款市场的竞争者。2005年末，邮政储蓄营业网点达到3.1万个，储蓄余额超过1.3万亿元，其中2/3以上的储蓄资源（网点、资金来源）来自于县及县以下农村营业网点。乡镇及其所辖地区农村的资金来源35%左右。
尽管从2003年以来，中国人民银行出台了多项政策措施，力图促进邮政储蓄资金直接和间接地回流农村领域，但是，两年多的实践并没有带来政府意图的实现。
（作者系中国农业大学经济管理学院教授、农村金融与投资研究中心主任）